Dans les caisses de retraite qui offrent cette possibilité, l'assuré doit généralement faire connaître sa volonté trois ans avant l'âge de la retraite. Voici quelques éléments d'appréciation qui lui permettront de se déterminer.

La rente

Versée généralement avec la même périodicité qu'un salaire, elle simplifie la planification du budget du retraité. Elle revêt en outre un caractère social souhaité par le législateur et surtout, elle est versée pendant toute la vie. Il faut savoir aussi que certaines institutions de prévoyance prévoient une indexation des rentes de retraite.

Le capital

Le versement de l'avoir de vieillesse, en une fois, sous la forme d'un capital de plusieurs dizaines ou centaines de milliers de francs impose une planification qui peut se révéler difficile : c'est en effet au retraité d'assumer lui-même la question de la longévité.

Le capital génère un rendement qui dépend directement des fluctuations du marché et des connaissances de l'assuré en matière de placement. C'est d'autant moins facile quand l'âge augmente.

Et au niveau fiscal ?

Les rentes sont imposées comme un revenu alors que le versement d'un capital remplaçant des prestations périodiques est l'objet d'une imposition unique et distincte.

Le montant de cet impôt sur le versement d'un capital varie fortement selon les cantons et les communes.